Das Annuitätendarlehen ist eine langfristige Finanzierungsart, bei der die rückzuzahlenden Raten über die gesamte Laufzeit des Darlehens gleich hoch bleiben. Dies hat sowohl für den Darlehensnehmer als auch für den Darlehensgeber den Vorteil einer hohen Planungssicherheit. Im Bereich der Immobilienfinanzierung ist das Annuitätendarlehen die am meisten gewählte Finanzierungsform.
Die Zinsen werden für einen Teil der Laufzeit oder für die gesamte Laufzeit des Vertrages festgeschrieben. Die zu zahlenden Raten, die sogenannten Annuitäten, setzen sich aus einem Zins- und einem Tilgungsteil zusammen. Da der Zinsanteil bei jeder Annuität auf die Restschuld berechnet wird, sinkt im Laufe der Zeit der Anteil der Zinsen im Verhältnis zum Tilgungsanteil der Rate. Am Ende der Laufzeit ist das Darlehen vollständig getilgt.
Sind die Zinsen nur für einen Teil der Laufzeit festgeschrieben, muss am Ende der Zinsbindungsfrist neu verhandelt werden. Eine kürzere Bindung der Zinsen kann unter Umständen vorteilhaft sein, da der Zins in der Regel umso höher ist, umso länger er festgeschrieben wird. Dem gegenüber steht das Risiko einer Zinserhöhung als Ergebnis der neuen Verhandlungen. Die Festschreibungsfristen bewegen sich zwischen fünf und dreißig Jahren.
Der Tilgungsanteil ist am Anfang sehr gering, z. B. ein Prozent der Darlehenssumme. Durch die Wahl eines höheren Tilgungssatzes zu Beginn des Darlehens kann die Laufzeit verkürzt werden, die Annuitäten erhöhen sich jedoch. Verfügt der Darlehensnehmer über genügend freie finanzielle Mittel, kann er die Laufzeitverkürzung nutzen, um mittels einer kürzeren Bindung der Zinsen einen niedrigeren Zinssatz zu erreichen.
Es gibt eine Vielzahl von Tarifen für Annuitätendarlehen, was es für den privaten Darlehensnehmer deutlich erschwert, das für sich preisgünstigste und beste Angebot zu finden. Als Möglichkeit zum Vergleich der verschiedenen Annuitätentarife bieten sich zum Beispiel die Verwendung von Internetportalen oder die Beauftragung von Firmen, die sich auf solche Dienste spezialisiert haben.